Eine Bedingung findet Rauschen. Fünf finden etwas.
Fünf Bedingungen, gemeinsam ausgewertet, über jeden Coin, in einem Durchgang.
$0.5200SOL
$100.00BTC
$65,000
Preise, die um den Faktor 125,000 auseinanderliegen. Identische Werte. Genau das macht es sinnvoll, 81 Coins nach irgendeinem Indikator zu sortieren.
So liest du unsere Zahlen.
02 — Drei KonventionenProzente, Verhältnisse und einfache Skalen.
Auf dieser Plattform leben drei Arten von Zahl. Sie zu verwechseln ist der häufigste Lesefehler. Hier ist je ein echtes Beispiel.
Jeder Handel hat zwei Seiten. Ein Maker platziert eine Order und wartet, bis jemand sie annimmt. Ein Taker nimmt den angebotenen Preis sofort. Das Taker-Verhältnis ist der Anteil des Volumens, der von Takern kam — von denen, die es eilig haben.
Wenn ein Wert nicht ehrlich berechnet werden kann, bleibt er leer — nie als Null geschrieben, nie vom Vorgänger übernommen. Eine Null bedeutet hier immer eine gemessene Null.
Zehn Familien, eine nach der anderen.
Jede der zehn Indikatorfamilien wird auf dieselbe Weise erklärt: was sie misst, wie wir sie berechnen, ein durchgerechnetes Beispiel mit echten Zahlen, und wo sie dich in die Irre führt.
Bollinger-Bänder — 27 Werte
9 Zeitrahmen · 5m–24h · Oben / SMA / UntenBollinger-Bänder messen Volatilität: wie weit sich der Preis von seinem eigenen jüngsten Durchschnitt entfernt hat. Breite Bänder bedeuten Turbulenz. Schmale Bänder bedeuten Ruhe.
Das Zweite, was sie messen, ist die Position — wo der Preis gerade innerhalb dieser Spanne steht. Ein Wert sagt dir beides auf einmal: wie gedehnt der Markt ist, und auf welcher Seite des Durchschnitts der Preis liegt.
Ein Preis. Um zu wissen, wie nah du dran bist, subtrahierst und dividierst du selbst — für jeden Coin, den du verfolgst, einzeln.
Der Abstand, bereits berechnet. Negativ heißt, der Preis liegt unter dem Band.
Eine Regel wie "Preis innerhalb von 1% zum oberen Band" ist hier eine einzige Bedingung — B4hU > -1 — und sie bedeutet auf allen 81 Coins dasselbe. Anderswo sind das 81 getrennte Rechnungen.
Dieselbe Position innerhalb der Bänder. Dieselben Zahlen. Egal, wie hoch der Preis ist.
Dieselbe Position wie in Szenario 2 — aber die Bänder sind fünfmal schmaler, also sind die Werte fünfmal kleiner. Die Bandbreite ist selbst eine Information.
Eine Bandberührung für sich allein als Signal zu nehmen.
In einem starken Trend kann der Preis stundenlang an einem Band entlanglaufen. Das Band sagt "das ist ungewöhnlich", nicht "das dreht gleich".
RSI — 10 Werte
10 Zeitrahmen · 1m–24h · ein Wert je ZeitrahmenDer RSI misst, wie schnell sich ein Preis bewegt hat, auf einer Skala von 0 bis 100. Über 70 nennt man üblicherweise überkauft — der Anstieg war schnell. Unter 30 ist überverkauft — der Fall war schnell. Um die 50 herum hatte es keine der beiden Seiten eilig.
Er misst Geschwindigkeit, nicht Ziel. Ein Coin kann lange überverkauft bleiben, während er weiter fällt. Was der RSI dir sagt, ist, dass die Bewegung für diesen Coin ungewöhnlich schnell war — ein Grund, genauer hinzusehen, kein Schluss.
Den RSI gibt es überall, und die Rechnung ist dieselbe. Was meistens fehlt, ist Breite: du liest ihn Chart für Chart und Zeitrahmen für Zeitrahmen.
Du kannst fragen "welche Coins stehen gerade auf dem 4-Stunden-Zeitrahmen unter 30?" und bekommst die Antwort in einem Durchgang — statt 81 Charts zu öffnen.
Tief überverkauft auf den kurzen Skalen. Vollkommen gewöhnlich auf den langen. Das ist eine schnelle, lokale Entladung innerhalb eines größeren Trends, der sich nicht geändert hat. Ein einzelner RSI-Wert kann dir das nicht zeigen — zehn schon.
Überverkauft als Kaufsignal zu nehmen.
Unter 30 heißt, der Fall war schnell. In einem echten Abwärtstrend kann der RSI tagelang unter 30 stehen, während der Preis weiterläuft. Das ist eine Beschreibung von Geschwindigkeit, und Geschwindigkeit allein hat noch nie jemandem gesagt, wo etwas stehen bleibt.
MACD — 30 Werte
10 Zeitrahmen · 1m–24h · Linie / Signal / HistogrammDer MACD verfolgt das Verhältnis zwischen zwei gleitenden Durchschnitten des Preises — einem schnellen und einem langsamen. Wenn der schnelle über den langsamen steigt, dreht das Momentum nach oben. Fällt er darunter, dreht es nach unten. Er ist dafür gebaut, einen Richtungswechsel zu zeigen, bevor der Preis selbst ihn offensichtlich macht.
Er liefert drei Zahlen. Die Linie ist der Abstand zwischen den beiden Durchschnitten. Das Signal ist eine geglättete Version der Linie. Das Histogramm ist der Abstand zwischen Linie und Signal — und es lohnt sich am meisten, es zu beobachten, denn es dreht zuerst.
Rohe Dollarzahlen. Sinnvoll nur im Verhältnis zum Preis dieses Coins.
Auf anderen Plattformen stellt ein Trader "BTC-Histogramm über 800" und "SOL-Histogramm über 0.8" ein — ein eigener Schwellenwert für jedes Asset. Hier ist es eine einzige Regel: Histogramm über 1. Sie bedeutet "der Abstand hat ein Prozent des Preises erreicht", und das ist auf jedem Coin dieselbe Aussage.
Rohe Histogramme, die um den Faktor 125,000 auseinanderliegen. Identische gespeicherte Werte. Eine Bedingung wie "MACD-Histogramm 1h über 0.9" bedeutet auf jedem Coin dasselbe.
Das Histogramm hat gerade die Nulllinie nach oben durchbrochen. Beide Durchschnitte liegen noch unter ihrem Ausgangspunkt — die Wende zeigt sich hier zuerst.
Groß und positiv. Das Momentum ist nicht nur da, es ist breit.
Das Spiegelbild. Das Histogramm ist negativ geworden, während die Linie noch über null liegt.
Das Histogramm ist immer Linie minus Signal. Sein Vorzeichen sagt dir die Richtung; seine Größe sagt dir, wie viel Platz zwischen den beiden liegt.
Alle drei Werte liegen nahe null. Unter solchen Bedingungen kreuzt das Histogramm ständig die Nulllinie, und fast keine dieser Kreuzungen bedeutet etwas.
Eine Kreuzung als Schluss zu lesen.
Der MACD ist aus gleitenden Durchschnitten gebaut, und gleitende Durchschnitte hinken bauartbedingt hinterher. In einem Seitwärtsmarkt erzeugt er ständig Kreuzungen, die meisten davon bedeutungslos. Er wiegt weit schwerer, wenn etwas Unabhängiges — Volumen, Volatilität — bestätigt, dass eine echte Bewegung im Gang ist.
VWAP — 9 Werte
9 Zeitrahmen · 5m–24h · ein Wert je ZeitrahmenDer VWAP ist der Durchschnittspreis, zu dem ein Coin tatsächlich gehandelt wurde, gewichtet danach, wie viel Volumen bei welchem Preis lief. Darüber liegen die, die zuletzt gekauft haben, im Gewinn. Darunter im Verlust.
Das hat praktische Folgen. Der VWAP verhält sich oft wie Unterstützung oder Widerstand, ganz einfach weil sehr viele Marktteilnehmer auf dieselbe Linie schauen.
Ein Preis auf einem Chart. Wie weit du darüber liegst, musst du dir selbst ausrechnen, Coin für Coin.
Der Abstand, bereits berechnet, in Prozent.
Eine Regel wie "Preis mehr als 1% über dem 4-Stunden-VWAP" ist hier eine einzige Bedingung — V4h > 1 — und sie bedeutet auf allen 81 Coins dasselbe.
Wer zuletzt gekauft hat, liegt im Gewinn. Der Preis ist weit über den Bereich gelaufen, in dem das Volumen tatsächlich gehandelt wurde.
Der aktuelle Preis ist exakt der volumengewichtete Durchschnitt.
Wer zuletzt gekauft hat, liegt im Verlust.
Ein gutes Stück unter dem jüngsten Konsenspreis.
Ihn wie einen gleitenden Durchschnitt zu lesen.
Ein gleitender Durchschnitt behandelt jede Minute gleich. Der VWAP nicht — er gewichtet nach Volumen, also zählt ein einziger großer Trade mehr als eine Stunde kleiner Trades. Genau darum geht es, und deshalb können die beiden Linien an sehr verschiedenen Stellen liegen.
Preisänderung — 21 Werte
21 Rückblickzeiträume · 1m–24h · ein Wert je ZeitraumDie direkteste Messung der Plattform: um wie viel Prozent sich der Preis über einen bestimmten Rückblickzeitraum bewegt hat.
Das sind Rückblickzeiträume, keine Kerzen. Die Preisänderung 1h, um 16:43 abgelesen, vergleicht den Preis von jetzt mit dem Preis um 15:43. Das ist keine Ein-Stunden-Kerze, und dieser Unterschied zählt, wenn du eine Regel baust.
Der Preis liegt 2.40% höher als genau eine Stunde zuvor.
Meistens zwei: eine Stunde und vierundzwanzig Stunden. Manchmal ein Sieben-Tage-Wert. Genug, um zu wissen, dass sich etwas bewegt hat, nicht genug, um zu wissen wann.
Einundzwanzig Rückblickzeiträume lassen dich finden, wann eine Bewegung begann — nicht nur, dass sie stattfand.
Fast nichts in den letzten zehn Minuten. Knapp zweieinhalb Prozent, wenn du zwanzig zurückschaust. Die Bewegung fand vor zehn bis zwanzig Minuten statt und ist seitdem ruhig. Mit nur einem 1h- und einem 24h-Wert wüsstest du bloß, dass sich etwas bewegt hat.
Einen Rückblickzeitraum wie eine Kerze zu lesen.
Die Preisänderung 45m ist keine 45-Minuten-Kerze. Sie ist der Unterschied zwischen dem Preis jetzt und dem Preis vor 45 Minuten — zwei Punkte, nichts dazwischen. Ein Coin, der in diesen 45 Minuten hart gefallen und vollständig zurückgekommen ist, liest sich, als hätte sich fast nichts geändert.
Volumenänderung — 9 Werte
9 Zeitrahmen · 5m–24h · ein Wert je ZeitrahmenDie Volumenänderung vergleicht, wie viel im aktuellen Fenster gehandelt wurde, mit dem unmittelbar davor. Sie ist ein Verhältnis, kein Prozentwert: 2.0 heißt, das Volumen hat sich verdoppelt, 0.5 heißt halbiert, 1.0 heißt unverändert.
Sie ist der schnellste Weg zu sehen, dass die Aktivität anzieht. Sie ist zugleich der Indikator auf dieser Seite, den man am leichtesten falsch liest, denn sie sagt nichts darüber, wie das vorherige Fenster aussah.
Volumen heißt hier die Anzahl gehandelter Coins, nicht ihr Dollarwert. Das hält das Verhältnis ehrlich, wenn sich der Preis selbst bewegt — ein Fenster kann in Dollar allein deshalb belebter aussehen, weil der Preis gestiegen ist.
Das ist die Standardrechnung, unverändert. Aktuelles Fenster geteilt durch das vorherige — dieselbe Zahl, die dir jede Plattform geben würde. Anders ist, dass wir sie mit einer zweiten Messung koppeln, die weiß, wie normal aussieht.
Doppelt so viel Handel wie in der vorherigen Viertelstunde.
Unter 1.0 heißt, das Fenster war ruhiger als das davor.
Dreißigmal so viel wie im vorherigen Fenster — aber das vorherige Fenster war fast leer. Tatsächlich ist nichts Ungewöhnliches passiert.
Eine echte, gemessene Null. Wäre aber das VORHERIGE Fenster das leere gewesen, gäbe es nichts, wodurch man teilen könnte, und der Wert wäre leer statt null. Null und leer sind verschiedene Antworten.
Einem großen Verhältnis zu trauen, ohne den Nenner zu prüfen.
Die Volumenänderung teilt durch das vorherige Fenster. War dieses Fenster fast leer, erzeugt eine ganz gewöhnliche Handelsmenge eine riesige Zahl. Das ist der mit Abstand häufigste Fehlalarm in der Volumenanalyse — und genau dafür ist die nächste Familie gebaut.
Siehe Durchschnittliches Volumenverhältnis →Taker-Verhältnis — 9 Werte
9 Zeitrahmen · 5m–24h · ein Wert je ZeitrahmenJeder Handel hat zwei Seiten. Einer hat eine Order platziert und gewartet — der Maker. Der andere hat den angebotenen Preis sofort angenommen — der Taker. Das Taker-Verhältnis ist der Anteil des Volumens, der von Takern kam: von denen, die es eilig haben.
Über 0.5 heißt mehr aggressives Kaufen als Verkaufen. Unter 0.5 das Gegenteil. Das ist das Nächste an Orderflow-Information, das ohne professionelle Market-Making-Werkzeuge zu bekommen ist.
Taker- und Maker-Volumen stecken in den Rohdaten der Börse, werden aber selten als fertiger Wert angeboten — und fast nie über neun Zeitskalen für einen ganzen Markt auf einmal.
Du kannst fragen, welche Coins gerade am aggressivsten gekauft werden, und bekommst eine geordnete Antwort.
Das ist kein Wert, der zwischen 0 und 1 hin und her schwingt. Er bleibt nahe der Mitte. Ein Wert von 0.58 ist kein Rundungsartefakt — er ist ein erhebliches Ungleichgewicht. Lies ihn daran, wie er sich tatsächlich verhält, nicht an der Skala.
Der Preis fiel in einer Stunde um mehr als drei Prozent, und trotzdem kamen 61% des Volumens von aggressiven Käufern. Jemand hat das Verkaufen aufgenommen. Ob das anhält, kann die Zahl dir nicht sagen — aber es ist ein ganz anderes Bild als derselbe Fall bei 0.44.
Zu erwarten, dass er ausschlägt.
Wer neu ist, sieht eine Skala von 0 bis 1 und wartet auf 0.8 oder 0.2. Die kommen fast nie. Stell dich auf die tatsächliche Verteilung ein: die meiste Zeit lebt dieser Wert zwischen 0.47 und 0.53, und die interessanten Werte sind die, die ein paar Hundertstel darüber hinausgehen.
Durchschnittliches Volumenverhältnis — 9 Werte
9 Zeitrahmen · 5m–24h · ein Wert je ZeitrahmenDas Durchschnittliche Volumenverhältnis vergleicht die aktuelle Aktivität mit dem, was für diesen Coin in letzter Zeit normal war — und nicht damit, was gerade im Fenster davor passiert ist. Es nimmt das Volumen des aktuellen Fensters, rechnet es auf ein Tagestempo hoch und teilt das durch das durchschnittliche Tagesvolumen des Coins der letzten sieben Tage.
Ein Wert von 1.0 heißt, die Aktivität ist für diesen Coin genau normal. 10.0 heißt zehnmal so viel wie normal. Weil die Referenz die eigene Historie des Coins ist, bedeutet die Zahl auf jedem Asset dasselbe — was für ein kleines Token schweres Volumen ist, ist für Bitcoin ein ruhiger Nachmittag, und das erledigt sich hier von selbst.
Die 1440 sind die Minuten eines Tages. Die Multiplikation damit rechnet ein Fünfzehn-Minuten-Fenster in das Tagestempo um, das es impliziert, damit es sich mit einem Tagesdurchschnitt vergleichen lässt.
Nicht verfügbar. Die meisten Werkzeuge bieten Volumen, und Volumen im Vergleich zur Vorperiode. Der Vergleich mit der eigenen jüngsten Referenz des Assets ist außerhalb professioneller Terminals unüblich.
Ein Verhältnis zum eigenen 7-Tage-Durchschnitt dieses Coins, auf neun Zeitskalen, jede Minute für alle 81 Coins neu berechnet.
Weil die Referenz pro Coin gilt, bedeutet ein Wert von 10 bei Bitcoin dasselbe wie beim kleinsten Token der Liste. Genau das macht eine Sortierung aller 81 Coins danach zu einer sinnvollen Reihenfolge.
Das vorherige Fenster war fast tot, also ist das Verhältnis explodiert. Gemessen am eigenen Normalwert des Coins war dieses Fenster ruhig.
Beide Fenster waren extrem, also zeigt ihr Vergleich untereinander fast keine Veränderung. Gemessen am eigenen Normalwert des Coins ist das ein großes Ereignis, das bereits läuft.
Die Volumenänderung fragt "mehr als eben noch?". Das Durchschnittliche Volumenverhältnis fragt "mehr als üblich?". Sie widersprechen sich in beide Richtungen, und nur eines von beiden weiß, was üblich heißt.
Eine echte Null. Der Coin hat einen gültigen Durchschnitt, durch den sich teilen lässt — er wurde in diesem Fenster einfach nicht gehandelt.
Ein hohes Verhältnis als bullisch zu lesen.
Volumen hat keine Richtung. Zehnmal die normale Aktivität während eines Einbruchs ist genauso ungewöhnlich wie zehnmal normal während einer Rally. Das sagt dir, dass etwas passiert, nie was.
ATR — 9 Werte
9 Zeitrahmen · 5m–24h · ein Wert je ZeitrahmenDer ATR misst, wie viel Strecke ein Coin in einer typischen Periode tatsächlich zurücklegt — seine realisierte Volatilität. Keine Richtung, kein Momentum. Spanne.
Die True Range nimmt den größten von drei Abständen: Hoch minus Tief, Hoch minus vorheriger Schlusskurs, oder vorheriger Schlusskurs minus Tief. Dass der vorherige Schlusskurs mitzählt, macht sie "true" — sie erfasst Lücken zwischen den Perioden, die ein einfaches Hoch-minus-Tief übersehen würde.
Die Periode, die sich noch bildet, fließt in den Wert ein, den du gerade siehst, darf aber nie in den bestätigten Durchschnitt zurückwirken. Abgeschlossene Perioden sind endgültig — die für eine beendete Periode festgehaltene Zahl ändert sich danach nie wieder.
Zwei Zahlen in Preiseinheiten. Nicht vergleichbar und nutzlos, wenn du eine einzige Regel über mehrere Coins setzen willst.
Beide legen in typischen vier Stunden 1.3% ihres Preises zurück.
Dieselbe Volatilität, gleich ausgedrückt. Eine Regel wie "nur Coins handeln, deren 4-Stunden-Spanne 1% übersteigt" ist eine Bedingung für alle 81 Coins statt 81 getrennter Dollarschwellen.
Ein Stop von 1% liegt viermal weiter entfernt, als dieser Coin in einer Stunde normalerweise läuft. Gewöhnliche Bewegung wird ihn selten berühren.
Derselbe Stop von 1% liegt gut innerhalb der gewöhnlichen Stundenspanne dieses Coins. Er wird ständig ausgelöst, egal ob die Idee richtig war oder falsch.
Dieselbe Stop-Loss-Zahl bedeutet auf diesen beiden Coins zwei völlig verschiedene Dinge. Stop-Loss und Take-Profit sind Werte, die du selbst einträgst — der ATR ist, wie du entscheidest, was du einträgst.
Die lange Skala erinnert sich noch an einen rauen Tag; die kurze sagt, es ist ruhig geworden. Regime wechseln schneller, als lange Durchschnitte es merken.
Darauf zu warten, dass der ATR ein Signal gibt.
Das wird er nie. Der ATR sagt weder rauf noch runter, und er sagt auch nicht wann. Sein Wert liegt darin, dass er dir sagt, wie groß "normal" für diesen Coin gerade ist, damit du jede andere Zahl, die du wählst, daran ausrichten kannst.
MACD-Histogramm-Delta — 9 Werte
9 Zeitrahmen · 5m–24h · ein Wert je ZeitrahmenDas MACD-Histogramm sagt dir, wie stark das Momentum gerade ist. Das MACD-Histogramm-Delta sagt dir, wie schnell sich diese Stärke selbst verändert. Wenn das Histogramm die Geschwindigkeit ist, ist das hier die Beschleunigung.
Zwei Coins können exakt dasselbe Histogramm zeigen und in völlig gegensätzlichen Lagen sein — der eine schwächt sich von einem stärkeren Wert ab, der andere klettert von einem schwächeren herauf. Das Histogramm kann sie nicht unterscheiden. Das hier schon.
Der Rückblick ist ein Zeitstempel, keine Zeilenzählung. Liegt genau diese Minute nicht in der Historie, bleibt der Wert leer, statt still mit der nächstgelegenen verfügbaren Minute zu vergleichen — das würde das Fenster verschieben und eine Zahl erzeugen, die gut aussieht und falsch ist.
Das MACD-Histogramm ist überall Standard. Seine Änderungsrate nicht — sie wird selten als gespeicherter Wert angeboten, was heißt, dass der Vergleich mit dem Auge gemacht werden muss, Chart für Chart.
Weil er gespeichert ist, kannst du eine Frage stellen, die sonst sehr schwer zu stellen ist: bei welchen Coins beschleunigt das Momentum gerade, unabhängig davon, ob es aktuell positiv oder negativ ist. Das ist hier eine einzige Bedingung, und es ist auf jedem Coin dieselbe.
Das Momentum ist positiv, aber es flaut ab.
Das Momentum ist positiv und nimmt schnell zu.
Beide Verläufe enden beim identischen Wert, 0.300. Identisches Histogramm. Dem einen geht die Kraft aus, der andere sammelt sie. Ohne das Delta sehen diese beiden gleich aus.
Das Histogramm ist noch negativ — Linie und Signal haben sich nicht gekreuzt, und gedreht hat noch nichts. Aber das Delta ist positiv, was üblicherweise als ein Abwärtstrend gelesen wird, der an Kraft verliert. Ob das anhält, kann kein Indikator versprechen. Was die Zahl dir gibt, ist eine frühere Stelle, an der du anfangen kannst hinzuschauen.
Das Delta mit dem Histogramm zu verwechseln.
Das Histogramm ist bereits eine Differenz — Linie minus Signal. Das hier ist eine Differenz dieser Differenz. Ein großes Delta heißt nicht starkes Momentum; es heißt, dass sich das Momentum schnell verändert. Momentum kann schwach sein und beschleunigen, oder stark sein und abbremsen. Das sind gegensätzliche Lagen, und so unterscheidest du sie.
